Measurable contract management
Contract Management KPIs
Contract management KPIs should be specific, measurable, attainable, relevant, and timely (SMART). Since industries, processes, and contracts are unique, KPIs will vary, but it’s imperative for contract managers to review their contract lifecycle and develop success metrics aligned with their objectives.
Contract managers face the challenge of overseeing the contract lifecycle from request to renewal, while struggling to show stakeholders the significance of an often complicated and undervalued process.
The goals of reducing risk, increasing productivity, and improving visibility are at the core of effective contract management strategies. However, all too often, the tendency for failure remains high.
Alguns contratos falharão. Algum nível de falha ou sub-desempenho é aceito como inevitável. A maioria das organizações nem sabe o que é esse nível, embora a pesquisa do IACCM tenha mostrado que 10-15% é provavelmente "normal" e certos setores ou tipos de contrato experimentam níveis de 30%+.*
A quantidade de falha considerada aceitável pode impactar profundamente uma organização. As falhas do contrato afetam negativamente o risco, a conformidade e a produtividade. A chave para medir o sucesso de um programa de gerenciamento de contratos é identificar KPIs de gerenciamento de contratos claros (indicadores de desempenho importantes). Fazendo as coisas certas
Contract management KPIs should encompass qualitative and quantitative information around contract value, incidents, monitoring, and renewal.
The most common KPIs used to measure contract management success are contract efficiency, contract effectiveness, and contract risk.
KPI 1 Contract Efficiency – doing the right things
As métricas de desempenho podem incluir tempo de ciclo, cliente, fornecedor ou tendências geográficas, avaliações de valor do contrato e marcos perdidos. Tendências do contrato herdado. ROI de gerenciamento de contratos com riscos relacionados ao contrato reduzidos, custos reduzidos e desempenho aprimorado. Os gerentes que medem regularmente o sucesso de seus contratos podem reajustar proativamente sua estratégia de gerenciamento de contratos para garantir que o alinhamento de metas conduza um impacto organizacional crítico e positivo.
KPI 2 Contract Effectiveness – doing things right
Performance metrics may include number of contracts per type, programme, customer or vendor, annualised contract value, the remaining value of terminated contracts, order value variance, and historical legacy contract trends.
KPI 3 Contract Risk – doing things safely
Performance metrics may include standard clause variance, amount of agreements expiring without renewal dates, number of improper signature approvals or vendor authorisations, number of delayed approvals, and disputes resolved.
Contract Management ROI
Contract managers are under increased pressure to deliver contract management ROI with reduced contract related risks, reduced costs, and improved performance. Managers who regularly measure the success of their contracts can proactively readjust their contract management strategy to ensure goal alignment drives critical and positive organisational impact.
Four Business Solutions can help
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John O’Brien is the CEO at Four Business Solutions, global business consultants and software integrators providing business processes improvements in Finance, Cadeia de suprimentos e operações, em uma ampla gama de indústrias. O que é ratificação na lei contratada?
